'그로트로핀' '슈가논' 등에 업은 동아ST, 올해 실적 회복 기대

올해 별도 기준 매출액·영업이익, 전년比 6.4%, 6% 성장 전망
그로트로핀 매출, 전년 대비 14.4% 증가…슈가논 라인업 확대
DMB-3115, 유럽서 올해 7월 출시 예상…매출 추정치, 3500만달러
비만치료제 DA-1726, 올해 상반기 글로벌 임상 1상 진행 기대

문근영 기자 (mgy@medipana.com)2024-01-24 12:08

[메디파나뉴스 = 문근영 기자] 동아에스티 올해 실적 관련 장밋빛 전망이 나오고 있다. 그로트로핀과 슈가논 매출이 증가할 수 있어서다. 스텔라라 바이오시밀러와 연구개발 중인 파이프라인은 이 회사 중장기 실적 성장 기대감을 더한다.

박재경 하나증권 애널리스트는 24일 리포트에서 올해 별도 기준 매출액과 영업이익을 6468억원, 334억원으로 예측했다. 전년 대비 6.4%, 6% 증가한 수치다. 매출 증가를 이끌 품목은 그로트로핀이다. 올해 그로트로핀 매출 추정치는 1094억원이며, 지난해 같은 기간과 비교해 14.4% 늘어난다는 게 리포트 내용이다. 

그는 지난해 하반기에 주 1회 제형인 화이자 엔젤라 국내 출시로 경쟁 우려가 대두되고 있으나 매일 투여하는 제형은 시간을 조정할 수 있다며, 투여 시 통증이 적다는 강점을 기반으로 점유율을 유지할 것이라고 내다봤다.

슈가논도 매출 증가에 기여할 전망이다. 품목 확대와 포시가 국내 시장 철수 영향이다. 지난 3일 동아에스티는 제2형 당뇨병 복합제 슈가트리정을 출시한 바 있다. 정재원 신한투자증권 선임연구원은 최근 발행한 리포트에서 슈가논 복합제 라인업 추가에 따른 성장으로 빠른 실적 회복이 가능할 것이라고 예상했다.

자가면역질환 치료제인 스텔라라 바이오시밀러 DMB-3115는 새로운 매출원으로서 역할이 기대되는 품목이다. 동아에스티는 지난해 7월 유럽 의약품청(EMA)에 해당 품목 허가를 신청했으며, 유럽지역 특허 만료시점인 올해 7월쯤 출시를 준비 중이다.

정 선임은 DMB-3115 허가 획득에 무리가 없을 것으로 예상한다며 EMA 허가 후 이르면 올해 4분기부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 판단했다. DMB-3115 올해 매출액 추정치는 3500만달러다. 내년엔 1억1000만달러에 달할 전망이라고 분석했다.

비만치료제 파이프라인 DA-1726 개발은 이 회사 중장기 실적 성장 기대감을 높이고 있다. 지난달 동아에스티 자회사 뉴로보 파마슈티컬스는 미국 식품의약국(FDA)에 비만 적응증 임상 1상 계획서를 제출했다.

박 애널리스트는 올해 3~4월 임상 개시, 하반기에 임상 1상이 종료될 것이라고 전망했다. 새로운 기전 비만 의약품 개발이 활발하게 이뤄지는 만큼, 임상에서 치료제 가능성 확인 시 연구개발 성과 기대감이 높아질 수 있다고 덧붙였다.

전임상 연구 데이터에 따르면, DA-1726는 체중 감소 효과가 나타났다. 비만 동물 모델에서 GLP-1 유사체 세마글루타이드(Semaglutide)와 유사한 음식 섭취량에도 불구하고 체중이 줄었다는 게 회사 측 설명이다. 

뉴로보 파마슈티컬스 관계자는 DA-1726 글로벌 임상 1상이 지방 흡수 및 식욕을 억제하는 비만치료제에 에너지 대사를 높여 지방을 태우는 효과를 더한 비만치료제 개발 첫걸음이라고 평가했다.

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